유망 기업을 발굴하는 기준(워렌 버핏이 제시한 방법) 및 시장점유율이 높은 대표 기업의 예시

 

 

장기투자에 적합한 종목들로, 이전 포스팅에서 1. 업종대표주 ,  2. 경제적 해자가 있는 기업주식에 대해 다루었습니다. 

자세한 내용은 링크를 누르시면 해당포스팅이 연결됩니다. 

 

이번 포스팅에서는 업종대표주도, 경제적 해자가 있는 기업도 아니지만 유망한 종목으로 발굴되는 기업을 어떻게 찾을 수 있는지, 유망 종목의 특징적 요소들에 대해 알아보겠습니다. 

 

유망 종목을 발굴하는 5가지 요소

 

시장점유율이 높은 대표 우량주는 쉽게 알 수 있습니다. 하지만 대표 우량주가 아닌 종목들 가운데서 유망 종목을  알아내기란 쉽지 않습니다. 

세계적인 투자의 귀재 워렌버핏은 유망종목을 발굴하는 방법으로 아래의 5가지 요소들에 대해 제시하고 있습니다. 

 

 

 

 

1. 기업의 요소

(1) 회사의 활동이 단순하며 이해하기 쉬운가?

(2) 역사가 오래됐는가?

(3) 향후 전망이 밝은가?

 

2. 유망한 기업의 요건

1. 생필품 처럼, 꼭 필요한 제품을 생산해야 한다. 

2. 그 회사의 제품 말고는 다른 대안이 없을 수록 좋다

3. 정부의 규제로부터 자유로워야 한다. 

4. 자유롭게 제품가격을 인상할 수 있기 때문에 높은 수익을 얻을 수 있어야 한다.

5. 수익을 쌓아 놓음으로서 불황기를 이겨낼 수 있어야 한다. 

 

*원가 혹은 판매가를 기업이 마음대로 결정할 수 없다면 고가의 주식이 되기는 어렵습니다.

예를 들어, 전력, 통신 등과 같이 국민의 생활과 밀접한 업종은 정부가 물가 안정을 위해 가격을 통제하는 경우가 있습니다. 따라서 이런 기업들은 일정 수준 이상의 초과 수익을 실현하기 어려워서 고가를 형성하기 어렵습니다. 

 

 

 

 

3. 경영적 요소

1. 경영자가 합리적이고 솔직한 마인드를 갖고 있는가?

2. 업게의 관행에 도전할 용기가 있는 기업/경영자인가?

 

 

유망종목 발굴기준

 

 

4. 재무적 요소

1. 주당순이익보다 자기자본 순이익률이 더 중요한 지표이다.

2. 주주 수익을 산출할 수 있다.

3. 매출 증가율과 수익증가율이 높다.

4. 사내유보금의 수익성을 본다.

 

 

5. 시장의 요소

1. 기업가치(내재가치)는 얼마나 되는가?

2. 주식을 내재가치 이하로 낮은 가격에 매입할 수 있는가?

 

 

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<요약 및 정리>

 

 

 

장기 투자에 적합한 기업

 

1. 업종 대표주 : 대형주가 중소형주에 비해 투자수익률에서 유리합니다.

2. 경제적 해자가 있는 기업 : 다른 업체들의 진입을 막을 수 있는 무언가(가격 장벽, 네트워크, 브랜드 등)를 보유한 기업이 시장점유율도 높고 독점력도 높아서 유리합니다. 

3. 경영적, 재무적, 시장적, 기업적 요소가 위의 포스팅과 같은 기업이 유리합니다. 

 

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업종별로 시장점유율이 높은 대표기업

 

전기,전자, 부품 - 삼성전자, 삼성전기, SK하이닉스

자동차, 자동차부품 - 현대차. 한국타이어앤테크놀로지

철강 - 포스코

비철금속 - 고려아연

비금속광물 - KCC

조선, 기계 - 한국조선해양, 삼성중공업

정유, 화학 - SK이노베이션, LG화학

운송 - 대한항공

제지 - 한솔제지

통신 - SK텔레콤

인터넷, 오락 - 네이버, 카카오, 에스엠

음식료, 도소매 - 농심, CJ ENM

제약, 바이오 - 유한양행, 셀트리온

전력, 가스 - 한국전력, 한국가스공사

건설 - 현대건설

은행, 증권, 보험 - kb금융, 미래에셋대우, 삼성화재

전문기술 서비스 - 제일기획

소비 관련주 - LG생활건강

 

 

 

 

* 이 포스팅에서는 특정 주식에 대한 투자를 권장하지 않으며 모든 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다.