거래량을 분석해 주식투자에 활용하기

 

 

 

부동산 투자에서와 마찬가지로, 주식 투자에서도 투자자들이 주식시장에서 매매한 주식 수, 즉 거래량으로 주가의 흐름을 어느 정도 예측해 볼 수 있습니다.

거래량의 증감이 의미하는 바는 무엇인지, 거래량 지표를 활용하는 방법에 대해 알아보겠습니다.

 

거래량 그래프는 일반적으로 주가 차트 아랫부분에 막대그래프로 나타냅니다. 

 

 

빨간 박스에 있는 막대그래프가 거래량을 나타낸다. (다음 증권창/삼성전자)

 

 

 

 

거래량 분석이란?

 

 

투자자들이 매매하 주식의 수량, 즉 거래량의 변화를 통해서도 주가의 향방을 예측해 볼 수 있습니다.

주가는 시장에서 형성된 가격의 흐름을 나타낸 것입니다.

거래량은 시장에서 사는 사람과 파는 사람이 줄다리기를 한 결과라 할 수 있습니다. 바꿔 말하자면, 거래량은 주가의 힘이라고 할 수 있습니다. 거래량이 주가의 추세와 반대로 움직인다면, 추세가 반전될 가능성이 높다는 신호라 할 수 있습니다.

 

 

 

거래량 지표를 활용하는 방법

 

1. 대체로 거래량이 증가하면 주가가 상승하고 거래량이 감소하면 주가는 하락합니다. 즉, 거래량은 주가의 선행지표가 된다고 할 수 있습니다.

만일 주가가 바닥권에서 횡보하고 있는 상황에서 거래량이 증가한다면 조만간 주가가 상승할 가능성이 높습니다.

 

2. 거래량이 전고점의 거래량을 넘어선다면 주가도 전고점을 돌파합니다.

반면 거래량이 전고점을 넘기지 못한다면 주가도 크게 상승하기는 어렵습니다. 

 

3. 거래량이 급등하는 종목은 급등주가 될 가능성이 있으므로 관심종목에 저장해두고 지켜보는 것이 좋습니다.

특히 주가가 바닥을 쳤을 때 대량거래가 이루어진 후, 일정기간 잠잠하다가 다시 전 거래량을 돌파한다면 (2차 대량 거래가 나타날 때) 급등주가 되는 경우가 많습니다. 

 

 

4. 주가가 급등하는 동시에 사상 최고 거래량을 기록하는 현상이 있을 때는 외국인과 기관등 거액의 투자자들이 보유물량을 팔고 떠나는 경우일 수 있으며, 또는 주가가 붕괴된 후 장기 조정 국면으로 들어갈 가능성도 있으므로 매도해야 합니다. 새로운 상승 추세 흐름이 나타나기 전까지는 단지 주가의 하락폭이 크다는 이유만으로 매수를 하면 안 됩니다. 

 

5. 오전장 거래보다 오후장 거래가 더 많으면서 양봉을 그린다면,  다음날 주가는 상승할 가능성이 높습니다. 

 

6. 주식거래를 한 주체가 외국인, 기관인지 일반투자자인지는 거래량의 단위를 보면 파악할 수 있습니다.

외국인, 기관과 같은 거대자본의 물량은 거래 단위가 크고 연속적이기 때문에 주가 방향을 결정짓는 경향이 있습니다.

신한투자증권 MTS에는 투자주체별로, 시간대별 거래량을 알아볼 수 있습니다. 

 

 

신한투자증권-MTS

 

 

 

7. 주가가 상승하면서 거래되는 것은 매수 물량이고, 주가가 하락하면서 거래되는 것은 매도 물량입니다. 그러므로 상승하던 추세선을 이탈해서 추세가 하락국면으로 전환된 상태에서 대량 거래가 발생한다면 추가로 하락할 가능성이 있음을 예상해야 합니다.

 

8. 거래량이 없이 폭락하는 것에는 큰 의미가 없습니다. 적은 거래량으로 주가가 하락하였다면 주가가 반등할 때도 많은 거래량이 필요하지 않으므로 쉽게 반등하기 때문입니다. 

 

 

참고: 거래량이 많다, 적다로 판단하는 기준은 무엇일까?

 

 

거래량이 많다, 적다는 상대적인 개념이라서 회사마다 다르다고 할 수 있습니다.

발행주식수가 많은 회사, (즉 자본금이 큰 회사)가 대체로 거래량이 많고, 발행주식수가 적은 회사, (즉 자본금이 적은 회사)는 대체로 거래량이 적을 수 밖에 없습니다.

만약 발행주식수가 같은 두 개의 회사가 있다면, 대중이 선호하는 저가주 회사의 거래량이 많습니다.

그러므로 거래량이  많은지, 적은지에 대한 판단은, 회사의 발행주식수와 그 회사의 일평균 거래량을 비교하며 판단을 해야 합니다.

 

아래의 사진은 신한투자증권 MTS 캡쳐 화면으로, 삼성전자의 체결량과 거래량을 확인해 볼 수 있는 화면입니다.

 

 

실시간으로 변화량을 확인해 볼 수 있다. (신한투자증권 MST)

 

 

 

 

 

*저는 특정 투자 방법을 권장하지 않으며 투자에 대한 모든 판단과 책임은 투자자 자신에게 있습니다.